快捷

　　3月22日，沪指环保两市股指开盘后拉升走高，深成随后沪指维持震荡上扬态势，指涨涨停深成指、幅超创业板指盘中探底回升。电力等板沪指、块掀深成指涨幅均超1%。沪指环保行业方面，深成电力、指涨涨停环保、幅超光伏等碳中和概念表现活跃；两市成交量仍较为低迷，电力等板全日成交近7600亿元左右，块掀北向资金大幅净流入，沪指环保全日净买入超70亿元。深成

　　截至收盘，指涨涨停沪指涨1.14%报3443.44点，深成指涨1.14%报13760.97点，创业板指涨1%报2698.26点。两市合计成交7599亿元，北向资金净流入71.63亿元。

　　盘面上看，电力板块掀涨停潮，吉电股份、深圳能源等逾10股涨停；环保板块强势拉升，中生态、华骐环保、菲达环保等涨停；旅游、燃气、风能、特高压、光伏等板块表现活跃；券商、家居、造纸、农业、航运、软件、钢铁、石油、化工等板块均走高。

　　兴业证券认为，过去1个月多市场受到美债收益率上行的冲击，市场出现较大幅度的调整。站在当前时间点，市场调整进入后段，最大的冲击可能已经过去，诸多强势板块回到2020Q3水平，低估值板块完成一轮估值修复。往后看，回归业绩基本面，一方面中美地产周期共振，经济复苏，量价齐升。另一方面结合年报、一季报，优胜劣汰，估值在合理区间，公司业绩符合或超预期的方向，将是下一个阶段重点关注和阿尔法的来源。把握3条主线：1）全球复苏，量价齐升的中上游周期制造品；2）从疫情中逐步恢复的服务型消费；3）碳中和主线。

　　中信证券表示，随着海外经济预期下修和流动性预期上修，各类资金将重新凝聚共识，建议提前布局通胀预期拐点。具体配置方向上，通胀预期拐点前，建议继续配置地产、保险等低估值高性价比防御板块；通胀预期见顶后，建议增配中下游成本端预期好转的制造板块，包括汽车零部件、家电、家居等；同时，随着流动性预期修复，建议增配“五大安全”领域中高性价比的科技安全（消费电子、半导体设备、信息安全）和国防安全（军工）。另外，建议在二季度继续配置市场局部共识较强的疫情受损板块修复，包括旅游、酒店、航空。